話說在當(dāng)今的壽險(xiǎn)公司展業(yè)過程中，在險(xiǎn)種條款里加入保單質(zhì)押貸款，已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司的一種新時(shí)尚。

嘉賓：某股份制商業(yè)銀行? ?黃佳樂

1.保單質(zhì)押貸款：

投保人把所持有的保單直接抵押給保險(xiǎn)公司，按照保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例獲得資金的一種融資方式。若借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)貸款本息積累到退?，F(xiàn)金價(jià)值時(shí)，保險(xiǎn)公司有權(quán)終止保險(xiǎn)合同效力。

通俗點(diǎn)講：如果客戶急需一筆資金周轉(zhuǎn)，此時(shí)恰好持有一份人壽保單，那么恭喜你，貸款的事情就非常容易搞定，英文表示就是"so easy！"。投保人可以直接攜帶人壽保單、身份證到保險(xiǎn)公司辦理保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)不僅手續(xù)簡(jiǎn)單、而且辦理速度非常快，一般3個(gè)工作日之內(nèi)就可以放款，最快的甚至可以當(dāng)天放款，為廣大資金需求者帶來了極大的便利，相應(yīng)的，保單質(zhì)押貸款可以申請(qǐng)的貸款額度一般是保單現(xiàn)金價(jià)值的70%至80%，最大限度的滿足貸款人的需求。

2.保單的現(xiàn)金價(jià)值：

保險(xiǎn)公司通常是根據(jù)保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例來確定融資金額的，那么現(xiàn)金價(jià)值應(yīng)該怎么理解呢？

保單現(xiàn)金價(jià)值可以簡(jiǎn)單理解為投保人退保時(shí)或者保險(xiǎn)公司解除合同時(shí)，可以獲得的全部資金，因此也被業(yè)內(nèi)稱為"退保價(jià)值"或者"解約退還金"。一般情況下，保單的現(xiàn)金價(jià)值=所交保費(fèi)-保險(xiǎn)公司相關(guān)費(fèi)用，包括保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)成本費(fèi)、保險(xiǎn)公司管理費(fèi)用、保單業(yè)務(wù)員傭金等等。保單的現(xiàn)金價(jià)值在最初的幾年里會(huì)比較低一些，但是隨著時(shí)間的推移，現(xiàn)金價(jià)值會(huì)逐漸的增多，增加的頻率也會(huì)越來越快。

保單質(zhì)押貸款產(chǎn)生的原因

1、保險(xiǎn)公司自身發(fā)展需要

站在保險(xiǎn)公司的角度，保單質(zhì)押業(yè)務(wù)開拓了新的業(yè)務(wù)渠道、賦予了保單全新的功能，加強(qiáng)了保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷力度，擴(kuò)大了購(gòu)買保險(xiǎn)的融資效應(yīng)，不僅穩(wěn)定了客戶，又保證了保費(fèi)收入，可謂一舉兩得；站在客戶的角度，在購(gòu)買了一份保障的同時(shí)，還可以緩解資金需求的壓力，有效解決了客戶退保造成較大損失的問題。保單質(zhì)押貸款在一定意義上符合金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品由單一保障功能向儲(chǔ)蓄、投資等多種領(lǐng)域發(fā)展。

2、傳統(tǒng)銀行貸款存在的問題

傳統(tǒng)銀行貸款是提供資金融通的一種最為人熟知、最安全的方法，事實(shí)上也確實(shí)如此，無論是企業(yè)貸款還是個(gè)人住房貸款、汽車貸款和消費(fèi)貸款，銀行在融資領(lǐng)域都發(fā)揮著舉足輕重的作用，刺激著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。可是，銀行貸款不可避免的存在著一些難以解決的問題，比如銀行大額貸款一般需要抵押物，需要嚴(yán)格的審批制度，相應(yīng)的，貸款的審批流程也更復(fù)雜。

但是，銀行作為金融業(yè)的航母，也有自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。比如在貸款額度審批方面，銀行是可以根據(jù)貸款人的信用、資產(chǎn)、工作情況的不同來變更貸款額度，信用情況好的貸款人可以取得比保險(xiǎn)公司更多的額度，而且也有利于信用等級(jí)的提升。

3、保單產(chǎn)品自身的特性

保單質(zhì)押貸款的根本作用就在于滿足了保單的流動(dòng)性和變現(xiàn)要求，從某種意義上講，人壽保單作為一種有價(jià)值的金融資產(chǎn)，除了可以提供保障和收益之外，還可以在資金出現(xiàn)短缺時(shí)來應(yīng)急，最大化的實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)值。流動(dòng)性是金融資產(chǎn)的基本屬性，幾乎所有的金融資產(chǎn)都需要流動(dòng)性和變現(xiàn)能力，保險(xiǎn)單作為一種金融資產(chǎn)也不例外。

由于人壽保險(xiǎn)保單具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn)，所以保單不能像股票和債券那樣通過建立二級(jí)市場(chǎng)和保單交易市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性和變現(xiàn)能力。基于流動(dòng)性和變現(xiàn)的目的，人壽保險(xiǎn)的保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。

國(guó)內(nèi)保單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展的過往

近10年，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展十分迅速，在整體金融領(lǐng)域的地位日益提升，呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象。伴隨著發(fā)展的步伐，在整體保險(xiǎn)行業(yè)中前期隱藏的問題也逐步暴露：即傳統(tǒng)的保險(xiǎn)投資低收益和每年提升的償付能力之間的博弈。險(xiǎn)資的特殊性導(dǎo)致了絕大多數(shù)投資只能鎖定在類似于銀行存款、國(guó)債等的風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。如果完善投資模式，擴(kuò)大險(xiǎn)資投資渠道，是目前保險(xiǎn)公司急需解決的問題。

在這種情況下，保單質(zhì)押貸款應(yīng)運(yùn)而生，可以說，保單質(zhì)押貸款是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的一項(xiàng)創(chuàng)新，符合經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們的需求，也是保險(xiǎn)公司可以發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)。值得一提的是，初期的保單質(zhì)押貸款都屬于壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，財(cái)險(xiǎn)公司并不涉及，但是2014年后，財(cái)險(xiǎn)公司也開始涉足保險(xiǎn)質(zhì)押貸款領(lǐng)域，甚至與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作共同推出保險(xiǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。比如天安財(cái)險(xiǎn)2014年與開鑫貸聯(lián)合開發(fā)一款保單質(zhì)押產(chǎn)品"保鑫匯"，只要符合天安財(cái)險(xiǎn)保單質(zhì)押的客戶，都可以在開鑫貸平臺(tái)上申請(qǐng)貸款。相較于傳統(tǒng)的保單質(zhì)押貸款形式，通過平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)客戶實(shí)時(shí)申請(qǐng)，快速放款的要求。

保單質(zhì)押貸款與銀行貸款的比較

保單質(zhì)押貸款雖然也稱為貸款，但是與一般的銀行貸款有區(qū)別。我們通常所說的銀行貸款是指銀行以抵押物或者客戶信用作為擔(dān)保，按照一定的利率將資金貸給有需求的個(gè)人或企業(yè)；保單質(zhì)押貸款則是以投保人的保單作抵押，核心在于保單的現(xiàn)金價(jià)值。二者主要的區(qū)別是：

第一，主體關(guān)系不同。

銀行貸款業(yè)務(wù)中，銀行與貸款人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行將資金貸給個(gè)人或企業(yè)，是債權(quán)人，依法享有到期要求貸款人還本付息的權(quán)利，貸款人作為債務(wù)人則承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)；但是，在保單質(zhì)押貸款中，貸款人沒有償還保單質(zhì)押貸款的法定義務(wù)，貸款人與保險(xiǎn)公司之間也不是一般的借貸關(guān)系。

第二，抵押物要求不同。

除了信用貸款，銀行貸款都需要貸款人提供抵押物，常見的抵押物如房產(chǎn)、車產(chǎn)等，貸款的辦理門檻比較高；保單質(zhì)押貸款是以保單具有的現(xiàn)金價(jià)值為依據(jù)，將保單抵押給保險(xiǎn)公司就可獲得貸款，貸款人不需要提供房產(chǎn)、車產(chǎn)等抵押物，辦理門檻非常低。

第三，貸款辦理時(shí)效不同。

傳統(tǒng)的銀行貸款業(yè)務(wù)由于有非常嚴(yán)格的評(píng)估和審核流程，涉及跨分支行、跨部門之間配合共同完成，一般需要1-2個(gè)月才能放款。但是近幾年，隨著金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行為了提高自身產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，不斷地推出各類簡(jiǎn)化的貸款產(chǎn)品，多數(shù)貸款產(chǎn)品不再需要抵押物，并且極大地縮短了審批時(shí)間。比如申請(qǐng)某國(guó)有商業(yè)銀行的汽車貸款業(yè)務(wù)，貸款人僅需要提供信用卡或者工資流水就可以辦理，而且基本上一周之內(nèi)就可以放款，非常的高效。

不過，相比銀行貸款，保單質(zhì)押貸款的貸款額度比較靈活，在規(guī)定的資金限額內(nèi)，可自主確定貸款金額，資金需求量大的多貸，需求量小的少貸。

第四，貸款利率不同。

在利率管制放開之前，銀行貸款利率是參考中國(guó)人民銀行制定的基準(zhǔn)利率，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上有一定幅度的上浮，并且每家銀行上浮的幅度都是不同的；保單質(zhì)押貸款的利率與銀行貸款利率不同，利率的確定不僅要依據(jù)中國(guó)人民銀行的基準(zhǔn)利率，還與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有非常密切的關(guān)系，具體的要視保險(xiǎn)公司自身的資金成本及風(fēng)險(xiǎn)管控能力來確定，不過保單質(zhì)押貸款利率整體水平會(huì)略低于銀行貸款利率。

第五，還款期限不同。

銀行貸款的還款期限是固定的，到期必須還本付息，如果貸款人違約，銀行依法享受追償?shù)臋?quán)利；保單抵押貸款的還款期限一般是以半年為周期，只要貸款人依據(jù)保險(xiǎn)公司規(guī)定償還本息，就可以無限的延續(xù)下去。而且，保險(xiǎn)公司也不擔(dān)心貸款人不履行還款義務(wù)，因?yàn)楫?dāng)本息累計(jì)超過保單現(xiàn)金價(jià)值之后，保險(xiǎn)公司有權(quán)取消保險(xiǎn)合同。

適合保單質(zhì)押貸款的險(xiǎn)種

不是所有的險(xiǎn)種都適合保單質(zhì)押貸款，比如意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、投連險(xiǎn)均不能辦理保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。人壽保險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和一些兩全保險(xiǎn)只要合同條款允許，均可以用于保單質(zhì)押貸款，這一點(diǎn)主要是由保單是否具有現(xiàn)金價(jià)值來決定的。

另外，已經(jīng)發(fā)生保費(fèi)豁免的保單不能辦理保單質(zhì)押貸款。保險(xiǎn)合同一般都規(guī)定：被保險(xiǎn)人發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任后，投保人不需要繼續(xù)繳納保費(fèi)，但是可以繼續(xù)享受相關(guān)保障，這就是保費(fèi)豁免。之前有一位客戶2013年購(gòu)買了中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，十年期繳費(fèi)，僅繳納了第一期保費(fèi)后，就發(fā)生了保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)條款全額賠付，同時(shí)免除了接下來九年的保費(fèi)。像這種情況，發(fā)生了保費(fèi)豁免，則不能再申請(qǐng)辦理保單質(zhì)押貸款。

保單質(zhì)押貸款的意義

1、金融資產(chǎn)價(jià)值最大化

保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展與國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)和生活領(lǐng)域息息相關(guān)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更要發(fā)揮保險(xiǎn)產(chǎn)品的最大價(jià)值，不僅僅是保障、理財(cái)功能，更重要的是保險(xiǎn)融資功能。資金是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，保單質(zhì)押貸款恰好最大化的實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品的融資功能，在一定程度上解決了保單缺乏流動(dòng)性的問題，滿足了保單價(jià)值和客戶利益的最大化，可謂一舉多得。

比如，某投保人手中持有一份繳費(fèi)多年的人壽保單，假設(shè)投保人需要一筆資金融通，一般有以下幾種融資方式：一是親朋好友借錢，二是銀行貸款，三是退保，四是保單質(zhì)押貸款。

第一種方式親戚朋友借錢有多么難大家可想而知，一方面是現(xiàn)代社會(huì)人與人之間的關(guān)系淡薄，另一方面是由于利益至上的原因所致。（關(guān)于這點(diǎn)不再多說）至于第二種方式銀行貸款與保險(xiǎn)質(zhì)押貸款的比較已經(jīng)描述的很詳細(xì)，各有優(yōu)勢(shì)。重點(diǎn)來看退保和保單質(zhì)押之間的區(qū)別，大體上來講，退保的資金和保單質(zhì)押貸款借出的數(shù)額差不多，是按照保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例扣除相關(guān)費(fèi)用后的退還的金額。但是客戶一旦退保，不僅要白白損失資金，保險(xiǎn)公司也不再承擔(dān)保障義務(wù)，保險(xiǎn)責(zé)任隨即終止，除了退保資金外幾乎一無所得，還浪費(fèi)了幾年的時(shí)間，這幾年所做的投資付諸東流。相對(duì)應(yīng)的，辦理保單質(zhì)押貸款不僅可以融通資金，保險(xiǎn)責(zé)任也繼續(xù)存在，可以簡(jiǎn)單理解為用保險(xiǎn)公司的資金為自己投保。而且，保單質(zhì)押貸出的資金可以循環(huán)使用，半年一周期，到期后可續(xù)借，相比辦理退保獲得的一次性資金而言非常的劃算。

2、符合高凈值客戶的需求

隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)品的創(chuàng)新，保單質(zhì)押貸款在各家保險(xiǎn)公司的重要程度可見一斑。從2015年上市保險(xiǎn)公司年報(bào)來看，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)取得了飛速的發(fā)展。比如中國(guó)平安保險(xiǎn)保單質(zhì)押貸款凈增加142億元，漲幅37%，中國(guó)太保業(yè)務(wù)規(guī)模雖然不及平安保險(xiǎn)，但是質(zhì)押貸款漲幅卻達(dá)到了60%。歸根結(jié)底，保單質(zhì)押貸款漲幅驚人，源于強(qiáng)大的市場(chǎng)需求，尤其高凈值客戶的融資需求是不可忽視的原因。中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司一位銷售部經(jīng)理表示，大約80%至90%的高凈值客戶都有質(zhì)押需求，而且往往持有的保單額度較大，帶動(dòng)了保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)。

謝謝！