講師介紹

王 雅 楠

• 北京當(dāng)代金融研究院研發(fā)主管

• 墨爾本大學(xué)金融學(xué)碩士

• 曾任職于大型期貨公司

課程亮點(diǎn)

厘清概念：地方政府一般債券：指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為沒(méi)有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。

重點(diǎn)分析：地方政府債采取記賬式固定利率附息形式；交易門檻低，流動(dòng)性一般，但可質(zhì)押，安全性較高，免稅待遇。

提示特別注意的點(diǎn)：地方政府債在選擇購(gòu)買的時(shí)候，要關(guān)注地方政府債務(wù)率的情況，債務(wù)率高的話發(fā)行更多債會(huì)比較有風(fēng)險(xiǎn)。

你將獲得

拓展眼界——地方政府債務(wù)規(guī)模逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)，其中一般債規(guī)模增長(zhǎng)較為穩(wěn)定，相比之下專項(xiàng)債則增長(zhǎng)迅速。

了解地方政府——綜合財(cái)力 =一般公共預(yù)算收入+稅收返還和轉(zhuǎn)移支付+政府性基金收入-上解中央收入。

比較地方政府專項(xiàng)債和一般債——以有收益的公益性項(xiàng)目為基準(zhǔn)發(fā)行的債券是地方政府專項(xiàng)債，以沒(méi)有收益的公益性項(xiàng)目為基準(zhǔn)發(fā)行的債券是地方政府一般債，現(xiàn)在專項(xiàng)債比例更大一些。

課程內(nèi)容

一、解讀了國(guó)債、地方政府債的現(xiàn)狀，總結(jié)異同并講解需要注意的重點(diǎn)

國(guó)債安全性極高，有國(guó)家信用進(jìn)行擔(dān)保、流動(dòng)性較強(qiáng)，地方政府債在選擇購(gòu)買的時(shí)候，要關(guān)注地方政府債務(wù)率的情況。

兩者都有免稅待遇，安全性都比較高。

二、解釋金融債和企業(yè)債的概念、分類和購(gòu)買區(qū)別

個(gè)人可以購(gòu)買政策性金融債，非政策性金融債是不針對(duì)個(gè)人投資者開放的。

政策性金融債流動(dòng)性優(yōu)于非政策性金融債。

企業(yè)債的安全性和流動(dòng)性比較差，這是和其它幾類不同的地方。

適合人群

銀行從業(yè)人士：提升自己的對(duì)類固收產(chǎn)品的知識(shí)能力與投資水平，更好的服務(wù)客戶。

財(cái)富管理經(jīng)理：認(rèn)識(shí)類固收產(chǎn)品，學(xué)會(huì)類固收產(chǎn)品的配置與營(yíng)銷，運(yùn)用到實(shí)際工作中。

私銀客戶經(jīng)理：學(xué)習(xí)類固收產(chǎn)品的知識(shí)，給客戶做固收類產(chǎn)品投資指導(dǎo)和講解。