講師介紹

胡 周 杰

• 北京安惠投資管理有限公司 研究部總經(jīng)理

• 給中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)、天弘基金、中鈺資本、光大期貨等擔(dān)任講師培訓(xùn)金融課程

• 曾任京福資產(chǎn)管理有限公司 量化研究主管

課程亮點(diǎn)

1、舉例說明：全天候策略的資產(chǎn)配置方法解讀。

2、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：在金融危機(jī)期間傳統(tǒng)的投資策略損失慘重，而風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略反而獲得了比較穩(wěn)健的投資者的一個(gè)高度的關(guān)注，規(guī)模也隨之壯大。

3、分析行業(yè)輪動(dòng)：依據(jù)行業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感性，將行業(yè)分為三類——周期性行業(yè)、防御性行業(yè)和成長性行業(yè)。

你將獲得

1、講解條理清晰：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置之風(fēng)格輪動(dòng)，在可以預(yù)測的前提下，積極的風(fēng)格管理在不同風(fēng)格股票組合中進(jìn)行輪動(dòng)的策略有機(jī)會(huì)擊敗消極的風(fēng)格管理策略。

2、再平衡的作用：很多投資者都有追漲殺跌的傾向，而再平衡恰恰與之相反，這也是為何長期來看再平衡策略可以同時(shí)降低波動(dòng)率和提高收益率的原因。

課程內(nèi)容

1、資產(chǎn)配置流程：設(shè)定投資目標(biāo)、SAA、TAA、再平衡、回顧與調(diào)整、回顧收益、回顧風(fēng)險(xiǎn)，看是否需要調(diào)整。

2、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置：

（1）行業(yè)輪動(dòng)：依據(jù)行業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感性，將行業(yè)分為三類——周期性行業(yè)、防御性行業(yè)和成長性行業(yè)。

（2）風(fēng)格輪動(dòng)：在可以預(yù)測的前提下，積極的風(fēng)格管理在不同風(fēng)格股票組合中進(jìn)行輪動(dòng)的策略有機(jī)會(huì)擊敗消極的風(fēng)格管理策略。

3、資產(chǎn)配置建議：選擇基礎(chǔ)資產(chǎn)，提示投資機(jī)會(huì)。

適合人群

銀行從業(yè)人士：提升自己的資產(chǎn)配置水平，更好幫助高端客戶匹配投資理財(cái)產(chǎn)品。

財(cái)富管理經(jīng)理：理解資產(chǎn)配置理論與應(yīng)用，擴(kuò)展知識(shí)體系，用專業(yè)知識(shí)為客戶做好資產(chǎn)配置。

私銀客戶經(jīng)理：學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置與客戶分類，更好的定位客戶，會(huì)用資產(chǎn)配置滿足客戶需求。